Si Delta describe en qué dirección se mueve una opción cuando el precio del subyacente cambia, Gamma describe algo más inquietante: la velocidad a la que ese Delta cambia. Es el griego de segundo orden. El que convierte un movimiento moderado del mercado en una exposición que ningún modelo anticipó ...
De todos los griegos, Theta es quizás el más silencioso y el más constante. No depende de que el mercado suba o baje. No requiere un evento de volatilidad ni un catalizador externo. Opera de forma continua, erosionando el valor extrínseco de cada opción abierta mientras los demás factores permanecen...
En el mundo de las opciones, hay un lenguaje que pocos dominan, pero que todos los traders profesionales utilizan: los Griegos. Estos no son simples símbolos matemáticos. Son herramientas que miden el comportamiento oculto de una opción ante el paso del tiempo, el movimiento del precio o el cambio e...
