El Net Flow representa la diferencia neta entre el valor nominal de las opciones compradas y vendidas sobre un activo determinado, en un periodo específico.
No se limita a medir el volumen: interpreta la dirección probable del riesgo que los participantes están dispuestos a asumir.
Un Net Flow pos...
¿Qué es?
La Exposición Gamma (Gamma Exposure o GEX) representa cuánto cambia el delta total del mercado frente a movimientos del precio del subyacente. En términos simples: es el pulso nervioso de los creadores de mercado.
El Gamma mide la velocidad del cambio en la Delta. Pero cuando hablamos de ...
En el mercado, la dirección no siempre es visible. Pero el ritmo sí. Y para quienes saben leerlo, las medias móviles no son líneas… son brújulas.
¿Qué es una SMA?
Una SMA (Simple Moving Average) es el promedio aritmético del precio de cierre en un periodo determinado. No predice el futuro. Pero...
En los mercados actuales, el volumen ya no es una fuente confiable de verdad. Lo que se imprime en pantalla apenas cuenta parte de la historia. Y para quien vende opciones, entender lo que no se ve puede marcar la diferencia entre especular y operar con ventaja.
Los dark pools —o plataformas de liq...
En el mundo de las opciones, hay un lenguaje que pocos dominan, pero que todos los traders profesionales utilizan: los Griegos. Estos no son simples símbolos matemáticos. Son herramientas que miden el comportamiento oculto de una opción ante el paso del tiempo, el movimiento del precio o el cambio e...
La volatilidad implícita (IV) no es un número cualquiera en la cadena de opciones: es una estimación, un reflejo de cuánto movimiento espera el mercado en un activo determinado.
Pero, a diferencia de la volatilidad histórica que simplemente mide lo que ya ocurrió, el IV intenta predecir lo que podr...
¿Qué es?
Cuando observamos la volatilidad del mercado, muchos traders aún se aferran a indicadores tradicionales que parecen confiables, pero que en realidad son mapas incompletos. Uno de los más sobreutilizados —y malinterpretados— es el Open Interest o interés abierto.
A simple vista, el interé...
En semanas donde el mercado marca sobreventas y la velocidad del miedo comienza a desacelerarse, muchos traders se preguntan: ¿entro ahora o espero?
Pero pocos consideran una tercera vía: proteger mientras participan.
¿Qué es un Collar?
Es una estructura sencilla pero poderosa que combina tre...
El valor extrínseco es el precio invisible que sostiene la ventaja del vendedor de opciones. En el mundo de las opciones, hay un valor que no se ve a simple vista, pero que representa una de las ventajas estructurales más potentes para el trader disciplinado: el valor extrínseco.
El mercado está l...
El Bear Put Ladder es una estrategia que muestra una neutralidad táctica con una protección relativa, es una extensión del clásico Bear Put Spread, pero con una variante clave: se añade una segunda venta de puts.
Su nombre sugiere que es una estrategia bajista, pero en realidad, se trata de una es...
En un entorno volátil como la temporada de earnings, muchos traders se lanzan comprar opciones esperando explosiones… y terminan atrapados por la compresión de volatilidad. Pero hay estructuras diseñadas no para predecir el movimiento, sino para sacarle provecho al miedo y al ruido del mercado. Una ...
En este artículo analizaremos las posiciones neutrales, estrategias diseñadas para beneficiarse del paso del tiempo (time decay) y la estabilidad del mercado, en lugar de predecir la dirección del precio. Nos centraremos en dos de las más populares: las Iron Butterflies y las Iron Condors, ambas eje...
